Entnahmeplan – Entspricht Ihr Plan Ihrer Lebenserwartung?

In unserem ausführlichen Grundsatzartikel haben wir beleuchtet, wie eng ein langes
Leben (Longevity) und finanzielle Stabilität miteinander verwoben sind. Die zentrale Erkenntnis: Ein langes Leben ist nur dann ein Gewinn, wenn Gesundheit und Vermögen im Einklang stehen. Doch was bedeutet das konkret für Ihr Depot? Wie übersetzt man diese Philosophie in harte Zahlen? In diesem Beitrag zeigen wir Ihnen die Praxis – und erklären, warum ein dynamischer Entnahmeplan heute der wichtigste Baustein Ihrer Altersvorsorge ist.

Wir leben länger als jede Generation vor uns. Was medizinisch ein absoluter Segen ist, stellt die langfristige Geldanlage vor völlig neue Herausforderungen. Ein längeres Leben bedeutet nämlich nicht automatisch mehr Lebensqualität, sondern verlangt ein hohes Maß an Planung, Struktur und Weitsicht.

Der Ruhestand ist längst kein überschaubarer Lebensabschnitt mehr, sondern kann heute mehrere Jahrzehnte umfassen. Damit verschiebt sich die zentrale Fragestellung für Wohlhabende: Es geht im Alter nicht mehr primär darum, neues Vermögen aufzubauen. Die Kunst liegt darin, das vorhandene Geld so zu strukturieren, dass es über die gesamte Lebenszeit hinweg liquide bleibt, die Kaufkraft sichert und den gewohnten Lebensstandard ermöglicht.

Genau an diesem Punkt scheitern starre Modelle. Wer in der Rente finanzielle Freiheit genießen will, benötigt einen dynamischen Entnahmeplan, der exakt auf die moderne Lebenserwartung abgestimmt ist.

Das Langlebigkeitsrisiko:
Wenn dem Vermögen vorzeitig die Puste ausgeht

In der Finanzwelt spricht man vom sogenannten Langlebigkeitsrisiko – der konkrete Fall, dass ein Mensch länger lebt, als sein Erspartes ausreicht. Wenn sich die Lebenszeit ausdehnt, verlängert sich zwangsläufig auch die Phase, in der das investierte Kapital Sie tragen muss.

Viele Ruheständler begehen bei der Altersvorsorge kurz vor dem Renteneintritt einen klassischen Strategiefehler:

Aus einem verständlichen Sicherheitsbedürfnis heraus schichten sie ihr liquides Vermögen zu früh und zu stark in vermeintlich sichere, aber extrem renditeschwache Anlagen um. Bei einem Entnahmezeitraum von 20, 30 oder mehr Jahren führt dieses Verhalten durch die Inflation zu einem massiven Kaufkraftverlust. Ohne einen gewissen Anteil an produktiven Sachwerten riskieren Sie einen schleichenden Kapitalverzehr.

Unseres Erachtens riskiert man ohne auskömmliche Sachwerte im Portfolio, dass einem bei der Deckung der laufenden Lebenshaltungskosten wortwörtlich die „Puste“ ausgeht. Sachwerte und produktive Geldanlagen müssen deshalb auch im fortgeschrittenen Alter ein fester Bestandteil der Vermögensstruktur bleiben.

Die Bucketing-Strategie:
Der smarte Auszahlplan für Ihr Portfolio

Wie wir in unserer Longevity-Betrachtung gezeigt haben, bedarf es einer individuellen Dosierung – das gilt für die Gesundheit ebenso wie für die Finanzen. Um die typische Volatilität der Aktienmärkte abzufedern und gleichzeitig regelmäßige, verlässliche Entnahmen zu garantieren, hat sich in der professionellen Vermögensberatung eine maßgeschneiderte Entnahmestrategie bewährt: das sogenannte Bucketing.

Dabei wird Ihr Vermögen planerisch in drei unterschiedliche „Töpfe“ (Buckets) aufgeteilt:

Topf A – „Liquidität“: Dieser Topf beinhaltet den kurzfristigen Bedarf für die kommenden 2 bis 3 Jahre. Er dient der sicheren Deckung aller laufenden Lebenshaltungskosten und bleibt völlig unabhängig von Marktschwankungen.

Topf B – „Sicherheit“: Hier lagert ein Allokationspuffer gegen potenzielle Börsentiefs. Je nach Zinsniveau empfehlen sich hier mittel- bis langfristige Unternehmens- oder Staatsanleihen. Dieser Topf sichert den Liquiditätsnachschub und bietet in Krisenphasen Mittel für den antizyklischen Nachkauf.

Topf C – „Wachstum“: Das ist der langfristige Renditemotor für die spätere Lebenszeit. Hier investieren Sie in Aktien, ETFs, Private Equity, Venture Capital (z. B. via ELTIF-Lösungen) oder Sachwerte wie Rohstoffe (z.B. Gold), um einen effektiven Inflationsschutz zu erzielen.

Entgegen der veralteten Faustformel „100 minus Lebensalter“ ist es unter modernen Langlebigkeits-Gesichtspunkten ratsam, die Aktienquote auch in der persönlichen Renten- und Entnahmephase bewusst hoch zu halten. Ein professionelles Rebalancing sowie strukturierte Anlagelösungen (z.B. mit Risikopuffern) helfen dabei, das Rendite-Risiko-Verhältnis in diesem Lebenszyklus optimal auszubalancieren.

Wealthspan & Healthspan: Die Erkenntnisse aus Medizin und Pflege

Wir haben es in unseren Interviews mit dem Mediziner Dr. med. Andreas Lysson und der Pflegeexpertin Melanie Mertens bereits detailliert herausgearbeitet: Das Thema Longevity beschreibt medizinisch das Ziel, die gesunde Lebenszeit zu maximieren.

Erst wenn wir die Wealthspan (die Zeit, in der finanzielles Vermögen zur Verfügung steht) mit dieser Healthspan (der Zeit, in der man körperlich und mental in der Lage ist, das Leben zu genießen) in Einklang bringen, entsteht eine erfolgreiche Planung.

Interessanterweise funktionieren der menschliche Körper und ein Investmentdepot dabei nach exakt denselben Regeln:

Der Zinseszinseffekt: Wer früh beginnt, strukturiert in sein „Gesundheitskapital“ (Ernährung, Bewegung, Schlaf) zu investieren, schafft das Fundament für beschwerdefreie Jahrzehnte. Beim finanziellen Kapital verhält es sich identisch.

Das Mehrsäulenprinzip (Diversifikation): Ein stabiler Körper ruht auf mehreren Säulen (Physis, soziale Kontakte, mentale Resilienz). Fällt eine Säule temporär aus, bleibt das Gesamtsystem tragfähig. Ein breit gestreuter Entnahmeplan fängt Marktschwankungen ebenso systematisch auf.

Fazit: Sichern Sie die Qualität Ihrer Jahre

Am Ende verdichten sich all diese Überlegungen zu einer einzigen, klaren Zielgröße: Lebensqualität. Es geht nicht nur um die bloße Maximierung von Lebensjahren. Ein langes Leben ohne finanzielle Freiheit schränkt Sie im Alltag massiv ein – ein großes Vermögen nützt Ihnen jedoch wenig ohne die gesundheitliche Basis, es auch aktiv und selbstbestimmt zu genießen.

Ein maßgeschneiderter, wissenschaftlich fundierter Entnahmeplan sorgt dafür, dass Ihre Finanzen exakt mit Ihrer Lebenserwartung Schritt halten.

Möchten Sie prüfen, ob Ihr aktueller Auszahlplan für ein langes, selbstbestimmtes Leben ausreicht?

Für Fragen oder ein kostenloses, unverbindliches Informationsgespräch zu Ihrer individuellen Ruhestandsplanung stehen wir Ihnen jederzeit gerne zur Verfügung

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